自願醫保保費指數：七年累計上升 19.1%
近一兩年，不少自願醫保受保人在收到續保通知時，都會有同一個疑問：保費為何又上升了。
然而「又加價」始終是一種主觀感受。加幅究竟是多少？是個別計劃的情況，還是整個市場的普遍走勢？在缺乏一個統一的量度標準之前，這個問題並不容易回答。為此，我們建立了全港首個「自願醫保保費指數」（VHIS Premium Index），嘗試以客觀數據呈現整個市場的保費變化。
指數的基本設計
指數的原理與政府編製的消費物價指數（CPI）一致：採用同一套「配對比較」方法，追蹤全港 579 個自願醫保計劃的保費走勢。
指數以 2019 年第二季為基準（設為 100），此後每季更新一次。它衡量的並非某一份計劃，而是整個自願醫保市場的保費水平——概念上近似一個「保費恆生指數」。
七年累計上升 19.1%
截至最新一季（2026 年第二季），指數為 119.1。
換言之，由 2019 年至今的七年間，全港自願醫保保費平均累計上升 19.1%，年均約 2.5%。
單看這個數字，升幅尚算溫和。但若將時間軸拆開分析，趨勢便更為清晰。
升幅集中於近期
保費走勢大致可分為兩個階段。
第一階段為 2019 至 2021 年。這幾年間，指數長期維持在 100 附近，保費近乎沒有變動。
轉捩點出現在 2022 年，其後指數持續向上，並自 2024 年起明顯加速。事實上，整個七年升幅之中，約 75% 發生在 2024 年之後。最近兩年半，保費以每年約 5.4% 的速度上升，接近七年平均的兩倍。
由此可見，近年市場上普遍感受到的「續保加價潮」並非錯覺；數據顯示，升勢確實集中在近期。
下表列出歷年第二季的指數值，可清楚看到「先平穩、後加速」的走勢：
| 年份（第二季） | 保費指數 | 較 2019 年 |
|---|---|---|
| 2019 | 100.0 | 基準 |
| 2021 | 100.1 | +0.1% |
| 2022 | 101.3 | +1.3% |
| 2023 | 103.5 | +3.5% |
| 2024 | 106.4 | +6.4% |
| 2025 | 112.7 | +12.7% |
| 2026 | 119.1 | +19.1% |
一項值得留意的觀察
一個常見的推測是：既然整體保費上升，是否代表各家公司的每一份計劃都在逐年加價。
數據並不支持這個推測。在全部計劃當中，約 12.8%（74 個計劃）自推出以來從未調整過保費。換言之，市場整體其實相當「守價」；推動指數上升的，是那批曾經調整保費的計劃，而非全部計劃。
換算為實際金額
若指數數字略嫌抽象，可作以下換算：一份在 2019 年年繳 10,000 港元 的計劃，按市場平均計算，到 2026 年的年繳保費約為 11,910 港元。
七年間，每年多付約 1,900 港元。金額是多是少，見仁見智，但至少現在有一個客觀的參照。
這個指數的用途
我們建立這個指數，目的並不在於引導任何決定。
它的作用，是讓受保人在續保之前，有一個可供參照的基準：了解自己所持計劃的加幅，在整個市場之中屬於偏高還是偏低。
舉例而言，若某計劃七年間加價 15%，而市場平均為 19%，則其加幅低於大市；若某計劃加價 40%，則明顯高於大市。這純粹是一項資訊透明的參考，不涉及任何推銷。
編製方法（簡要說明）
- 每個計劃一票：不論公司規模大小，每份計劃在指數中的權重相同，避免大型公司主導整體結果。
- 涵蓋 20 組年齡與性別：由 0 歲至 90 歲、男性與女性分別追蹤，而非只取單一年齡。
- 每季更新：按季度計算。
- 數據可追溯：全部保費數據來自 vhis.gov.hk 公開的保費表，每一個數字均可追溯至原始來源。
- 新計劃不會拉低指數：一份推出未滿 18 個月的新計劃，即使期內未曾加價，其「零加幅」亦不會被計入以稀釋指數；須待其在市場滿 18 個月、經歷至少一個調價窗口後，方會納入計算，以確保比較公平。
完整排名與走勢圖，可參閱 vhisguide.com/premium-index；詳細的計算方法，則載於 vhisguide.com/methodology。
需要說明的幾點
- 本指數所採用的，是 vhis.gov.hk 公開的保費表數據，但指數本身由我們自行編製，並非由官方編製或認可。
- 上述內容均為統計數字，不構成任何保險產品建議。
- 個別人士的實際保費，會因年齡、計劃及扣減額等因素而有所不同；市場平均並不等同於個人的實際情況。
利益申報：本人為持牌保險中介人。編製此指數及撰寫本文的目的，在於提升自願醫保市場的資訊透明度；數據公開陳列，如何解讀，由讀者自行判斷。