揀醫保，
唔使讀三日

自願醫保係政府認證嘅一套住院醫療保險標準。2019 年推出，由保險業監管局監管，每份計劃最低要 cover 12 項基本保障（病房、手術、雜項、醫生費……），未成年小朋友都唔可以拒保。

同一般醫療保險最大分別係：

• 有最低保障底線 —— 計劃做唔到某個水平，政府唔畀認證
• 保費可以扣稅 —— 每人每年最多 $8,000 扣稅額
• 保證續保至 100 歲 —— 唔會因為你病咗就踢你走

簡單講：你揀到嘅任何 VHIS 計劃，都一定過到條最低線。之後就係睇你想加幾多錢、換幾多保障。

三件事要記住：

1. 每年按年齡更新 —— 你 30 歲今年畀 $3,000，31 歲時保險公司就會 quote 返 31 歲嘅價錢。續保價跟你生日當年嘅年齡走，唔係鎖死喺你買嘅嗰一年。
2. 年紀越大，保費越高 —— 呢個係正常 actuarial 結構，唔係加你價。30 歲同 70 歲睇醫生嘅機率差幾倍，保費自然差幾倍。
3. 每年仲有通脹加幅 —— 即使你唔老一年，保險公司都會整體加價，因為醫療成本（醫生費、醫院房費、藥費）逐年上升。呢個加幅各公司唔同，下面有詳細對比。

所以你今年睇到嘅 quote，下年會因為年齡+1同通脹加幅兩個因素一齊升。

讀表法：

• Cat 1 Standard 係政府認證嘅最低門檻，呢個價你 quote 邊間公司都會差唔多，係全港最平嘅選擇。
• Cat 1 Flexi 只係比 Standard 貴 20–25%，但保障額度可以高好多倍。
• Cat 2 係中檔，30 歲時已經係 Cat 1 Standard 嘅 2.3 倍，到 70 歲就變 2.5 倍。
• Cat 3 係 top-tier，30 歲 $14,265 去到 70 歲 $78,736 —— 40 年之間單年保費升咗 5.5 倍。

為乜全部用 FWD？因為 FWD 橫跨 3 個類別都有現行計劃，比較同一間公司嘅定價邏輯最清晰。你喺其他公司揀同一個類別嘅計劃，30 歲年費通常落喺呢個表嘅 ±15% 範圍內。

行業平均每年加 4.05%（15 間有足夠歷史版本嘅公司，2019–2026 年化保費通脹）。呢個係行業中位水平，median 3.47%。

但各間公司差距極大：

對比返香港整體通脹： HK 2019–2025 平均綜合 CPI 大概每年 1.5–2.0%。即係話保費通脹普遍跑贏整體通脹 2–4 個百分點 —— 最高嘅 Liberty 係 CPI 嘅 4 倍。

點解會咁？ 醫療通脹本身就快過一般物價 —— 新藥、新手術、私家醫院房費每年都加。加上保險公司要 reserve 將來嘅理賠，所以年年都要調。

藍十字 5.42% 同 FWD 3.11% 點解差咁遠？ 唔係邊間抵邊間貴嘅問題，係定價策略：

• 升得慢嘅公司（FWD、AXA、Prudential）通常起步價已經貴啲，用 front-loaded 模式，靠早期保費 cover 晚期風險。
• 升得快嘅公司（Liberty、Cigna、AIA）起步價較平但用每年加幅追返 —— 你後期先會痛。

所以睇保費唔可以淨係睇今年個 quote，要問自己：「我未來 30 年打算畀呢間公司幾多錢？」

30 歲前買：最平，但要畀足 40–50 年

• 年費 $2,500–$6,000（睇邊類）
• 優點： 健康易過審批、唔會被 exclusion、鎖定「年輕人價」嘅 baseline
• 缺點： 保費累積會好長 —— FWD 更衛您 Cat 1 由 30 歲買到 70 歲，名義累計 $315,990；計埋每年 3.11% 通脹，實際 $746,303
• 真正 trade-off： 提早買係買保障嘅延續性，唔係個「抵」字

40–50 歲買：身邊人開始入院，保費中檔

• 年費 $3,200–$17,000
• 優點： 呢個年紀開始有小毛病但仲過到 underwriting；保費已比 60 歲平一大截
• 缺點： 比 30 歲買貴 30–50%，錯過咗 10–20 年嘅保障窗口
• 適合： 從前冇計劃過、而家意識到醫保必要嘅人

60 歲後買：保費爆高，審批困難

• 年費 $8,400–$42,000
• 現實問題：
  1. Underwriting： 60 歲後通常有三高、心臟、關節病，多數公司加 loading 甚至 decline
  2. 保費極高： FWD 尊衛您 Cat 3，60 歲 $42,218、70 歲 $78,736 —— 同一計劃 30 歲只係 $14,265
  3. 回本期： 65 歲先入一張 Cat 3，年費差唔多 $50K，一次住院冇上到限額好難「回本」
• 建議： 60 歲後要買最好係 Cat 1 Standard（審批寬鬆、有政府 minimum floor），唔好硬要 top-tier

阿明 30 歲，揀咗 FWD 更衛您 Cat 1：

• 今年單年 $3,002
• 以 FWD 3.11% 通脹計，20 年後（50 歲時）同一計劃會 quote 到約 $11,500（係今日 50 歲 quote $6,236 嘅 1.85 倍）
• 30–50 歲累計（已計通脹）約 $128,290
• 30–70 歲累計約 $746,303

阿 May 45 歲先入同一個計劃：

• 今年單年約 $5,000
• 45–70 歲累計（已計通脹）約 $370,000
• 比阿明少畀將近一半，但失去咗 15 年嘅隨時住院保障 —— 如果呢 15 年入過一次院，佢全自己掏袋

揀時機唔係純數學題，係風險偏好題。

三條結論：

1. 買 Cat 1 而唔係 Cat 3 = 一生差成 $200 萬以上。揀錯類別比揀錯公司更貴。
2. 通脹唔係背景噪音，係主要成本。40 年 window 內，通脹佔總支出大概 55–60%。
3. 揀低通脹公司有複利效應。同一張 Cat 1，用 Liberty 7.62% vs FWD 3.11%，40 年由 $746K 飆到 約 $1.45M，差近一倍。

所以揀 plan 時，除咗今年個 quote，要問埋：

• 呢間公司過去 6 年每年加幾多？（答案喺上面個通脹表）
• 我預計畀幾耐？（答案決定複利 window）

呢兩條問題先至係保費嘅真相。

答完呢 3 題，你已經知自己應該由邊類開始睇。

問題 1：你想入邊類病房？

• 普通病房 —— 大房 6–8 人、最平、所有類型都有
• 半私家病房 —— 2–3 人房、中價、3 類都有
• 私家病房 —— 一人一房、最貴，Cat 1 同 Cat 3 較多選擇

揀病房級別會直接決定保費範圍。同一間公司，普通房到私家房差價可以去到 3 倍。

問題 2：你 ok 自付幾錢？

• 想全數賠、自付盡量零 → Cat 1 普通房 或 Cat 3 $0 自付費
• 接受大病自付 $20K–$50K 換低保費 → Cat 3 中等自付費（$16K–$25K）
• 想一次病近乎全數、唔想逐項計 → Cat 2（但揀擇少）

問題 3：你想保幾耐？

• VHIS 保證續保至 100 歲 —— 呢點 3 類都一樣
• 但保費會跟年齡升。60 歲通常係 40 歲嘅 2.5–4 倍
• 揀嗰陣要諗：今日負擔到 ≠ 60 歲都負擔到

九成以上 HK 白領都有公司醫保（group medical）。第一個諗法通常係：「已經有公司單，使唔使再買 VHIS？」

答案係 —— 需要，但要識揀「搭配型」VHIS，唔係買多張獨立頂級計劃。

公司醫保 3 大短處

1. 跟老闆唔跟你 —— 轉工、退休、執笠即斷。50 歲後先發現冇保險，再買 VHIS 可能核保加費、甚至某啲病唔保
2. 保障窄 —— 年度上限通常得 HK$30 萬–$80 萬，癌症、標靶藥好易爆額
3. 冇扣稅、冇揀擇 —— 公司俾邊間用邊間，保費亦唔可以拎嚟扣稅

公司醫保 3 大長處（唔好浪費）

1. 免費（或公司補貼大半）—— 唔使動自己荷包
2. 一入職即生效，通常冇 waiting period
3. 部份公司單連配偶、子女都包

正確組合：公司單打前線，VHIS 兜底

公司單強項係「細 claim 快、免自付」，弱項係「大病爆額」。VHIS 就相反 —— 自付費愈高，保費愈平，上限夠頂大 case。

好多人問「疊加定單張好啲？」—— 其實個問題應該拆成三條路。同樣想入院有保險兜住，你其實有三種排列組合，各自對應唔同嘅身家、唔同嘅病房期望、唔同嘅心理負擔。

呢一 section 擺三條路並排畀你睇 —— 唔係逼你揀「疊加派」定「單張派」，而係幫你搵到自己落喺條 ladder 邊一格。

**A 係地板、C 係天花、B 係中間果條縫。**三條路冇絕對贏家，只有啱唔啱你依家個 situation。

B 點運作？「分層 claim」邏輯

關鍵係唔同金額嘅 case，由唔同張單兜。

第 1 層：日常至中型住院（claim 金額 < HK$25 萬）

• 由醫家保負責（Cat 2「統一套餐」，每傷病 $55 萬、項目多數全數保障）
• 典型例子：盲腸炎 HK$85K、膽囊切除 HK$150K、疝氣手術 HK$70K
• 呢層佔實際 claim 次數 90%+

第 2 層：重大傷病（claim 金額 > HK$25 萬，撞穿醫家保上限）

• 尊衛您 $250k 自付費接力
• 之後一路 cover 到 HK$1,650 萬年度上限
• 典型例子：ICU 長住、癌症標靶療程、心臟搭橋連併發症

第 3 層：現金權益兩張都拎

• VHIS 係 reimbursement 制 —— 實際使費賠出去；但現金權益（住院現金、ICU 現金、手術現金）係「定額 benefit」，住一日就賠一日，兩張單都 independent 賠
• 住院 10 日：醫家保 $500/day + 尊衛您 $500/day = $1,000/day × 10 = $10,000 cash benefit（疊加但數字上同 C 單張 $1,000/day 打成平手）
• ICU 現金 B stacked 係 $8,500、C 單張 $12,000 —— 呢點 C 反而贏，因為 F00045-06 $250K 自付費版本嘅 cash benefit 係 scale down 版本（$2,500 vs $0 自付費版本 $12,000）

誠實講 B 嘅 gap：中型 case 自付空窗

如果個 claim 金額落喺 HK$55 萬 ~ HK$80 萬之間（醫家保撞頂、但未扣完尊衛您自付費），會有一段 awkward 空窗：

• 醫家保每傷病上限 $55 萬 + 額外醫療保障 $10 萬 = $65 萬極限
• 尊衛您要扣 $250k 自付費先計賠付
• 如果公司接受「醫家保已賠部份」計入尊衛您自付費，空窗就會縮細；唔接受就要自己貼一段

市場 default 係「可扣」，但買之前要確認。 本站 2026-04-19 審 FWD F00045 / F00069、Bupa F00035、AIA F00034 / F00081 五隻高自付費計劃 Plan Doc 原文，全部明文寫：「如果另一份保險（公司團體醫療、另一份 VHIS）已賠咗一部分，嗰筆錢會扣入相關保單年度嘅自付費餘額。」—— 即係疊保確實幫你更快 burn down deductible。部分計劃只有基本定義、冇明寫，買之前最好睇清楚 plan doc §8 釋義同 supplement 條款，或者問 agent 攞書面確認。

Decision framework：你屬於邊一欄？

畀自己 30 秒諗下以下三條問題，答案就係你應該行邊條路：

問題 1：你入院嗰陣，9 成時間係中型 case（<HK$30 萬）？

→ A 反而贏。 Ward 單張 $0 自付費，一張簡單搞掂，唔使 manage 兩份保單、唔使擔心中型 gap。保費 $9,936，乾淨俐落。

問題 2：你真係驚大 case（癌症長療程、ICU 長住、心臟搭橋連併發症），但唔想升 tier 去半私家？

→ B 最抵。 同 A 差不多嘅保費，但年度 ceiling 由 $800 萬跳到 $1,705 萬（醫家保 $55 萬 per-illness 全數保障打底，之後尊衛您 $16.5M 接力），中型 case 近乎全賠。ward 級別鎖住，但 medical reimbursement coverage 武裝到牙齒。

問題 3：你已經確定要住半私家（工作忙、屋企人多、抗拒大房環境）？

→ C 直接。 唔使 coordinate 兩張單，一張 cover 晒。保費貴過 B 大約 HK$7,897/年（近 $8,000），但換到病房級別 + 簡單管理。而且 C ($0 自付費版本) 嘅 cash benefit 其實最高 —— 每日 HK$1,000、ICU HK$12,000、複雜手術 HK$12,000。C 用「$ 換病房 tier + 單張管理 + 最強 cash per event」，trade-off 係年度 ceiling 比 B 低 ($16.5M vs $17.05M) 兼無第二張單嘅 coordination 優勢。

如果三條問題都答「唔知」—— 由 A 入手。Ward 單張係最低入場、最容易日後升級嘅起點。

要記住嘅 trade-off

1. B 要管理 2 張保單 —— 兩份續保通知、兩份年度條款變更通知、兩個 claim 流程
2. B claim 時要 coordinate 2 次 —— 不過因為醫家保同尊衛您都係 FWD 同一間公司，實際可以一次 claim 兩邊內部分配（FWD 會自動做 coordination，唔使客人兩邊跑）
3. 家庭計劃成本 ×2 —— B 同 C 上全家成本都會加倍，A 最易擴展
4. B 嘅中型 case ($55 萬–$80 萬) 自付空窗 —— 如果公司唔 accept 醫家保已賠部份計入尊衛您自付費，呢段要自己貼
5. A 同 B 保費其實好近 —— B 比 A 平 $833/年，唔係「慳一半」嘅故事。真正收獲係同保費買到年度 ceiling 翻倍（$8M → $17M）+ 現金權益升級（$800 → $1,000/day）。
6. C 唔係「冇現金權益」 —— 早期版本講錯，實際 F00045-01-000-05（$0 自付費半私家）每日 HK$1,000、ICU HK$12,000、大型手術 HK$6,000、複雜手術 HK$12,000，per-event cash 反而係三條路入面最高。C 嘅真正 trade-off 係冇第二張單做 ceiling 接力（$16.5M 對 B 嘅 $17.05M），以及保費貴 $7,897/年換病房級別。

呢條款寫得好深藏 —— 通常喺保單補充文件第 54 頁先見到。目前驗證到 FWD 尊衛您（F00045）同倍衛您（F00069）兩個系列都有。買之前冇 agent 主動 highlight，但去到 60 歲先知就晏咗。

條款叫「更改自付費」§3(b) —— 畀保單持有人喺指定生日一次性調低或免除自付費，而最重要係：毋須重新核保。

條款點樣 work？

一般 VHIS 規則：你唔可以中途減自付費（例如由 $25 萬改 $0），因為咁等同買多咗保障，保險公司有權重新審你健康狀況。55 歲先發現三高、腎指數偏高，佢可以加 loading、甚至剔走某啲項目。

FWD 呢條款係結構性讓步，四個要素：

1. 7 個生日窗口 —— 只可以喺受保人 50 / 55 / 60 / 65 / 70 / 75 / 80 歲當日、或緊接嗰次續保前至少 30 日提出
2. 一次終身權利 —— 揀咗 60 歲用，之後 65 歲再想用就要重新核保。全人生用一次
3. 兩年等待期 —— 保單要連續兩個保單年度持續受保先生效
4. 健康狀況唔影響 —— 即使你 60 歲時有糖尿、心血管病、癌症康復，FWD 都唔可以因為呢點拒絕、加費、或加 exclusion —— 呢個先係核心價值

實戰玩法：用低自付費版本鎖住「未來 $0 自付」嘅 option

40 歲買 $250K 自付費版本（保費低），預留 65 歲 switch 去 $0 自付費：

• 40 歲年保費：約 HK$3,183（尊衛您 $250K 自付費）
• 40–64 歲呢 25 年保費支出相對低，累計節省可觀
• 65 歲 exercise 權利、switch 到 $0 自付費 —— 毋須體檢、毋須 health declaration，FWD 冇得 cherry-pick
• 對比路線：65 歲先新買一張 $0 自付費，極可能因年齡 + 健康狀況被拒、加費、或加 exclusion

相當於你用 40–64 歲嘅低保費版本，鎖住咗一張「未來 $0 自付費」嘅 option。

呢個唔係「自動減少」—— 你要主動行使

常見誤解係「到 60 歲保險公司會自動幫我減」—— 唔會。要攞到呢個權利，你要：

1. 主動寫信通知 FWD，續保日前至少 30 日
2. 確認自己仍喺 50 / 55 / 60 / 65 / 70 / 75 / 80 其中一個生日窗口（遲咗就 skip 到下一個）
3. 揀定邊個年齡行使 —— 一生人得一次，揀錯時機就冇得返轉頭

好多人過咗 60 生日、冇留意條款、呢個權利就靜靜咁過咗。

其他公司有冇類似條款？

目前我哋只驗證咗 FWD 尊衛您（F00045）、倍衛您（F00069）兩個系列。其他公司唔一定有 —— 有啲只容許換 plan tier、有啲明文禁止中途減自付費、有啲則寫「須通過重新核保」。買之前要逐張保單睇「更改自付費」或「Deductible Adjustment」補充條款。